La filière mondiale des batteries pour véhicules électriques affiche un déséquilibre inquiétant entre capacités industrielles et débouchés commerciaux. Un rapport publié il y a quelques jours par le groupe AlixPartners montre que la production de cellules dépasse désormais largement la demande projetée à l’échelle mondiale. Fin 2024, la capacité mondiale atteignait plus de 3 TWh, soit environ trois fois la demande réelle pour les véhicules électriques et le stockage d’énergie cette année-là.
Cet écart croissant entre l’offre et la demande fait peser un risque industriel majeur. Cette situation, particulièrement marquée en Chine, s’explique par un cycle d’investissements massifs. Au sein de l'empire du Milieu, la production prévue en 2025 est plus de cinq fois supérieure à la demande domestique actuelle. En Europe et en Amérique du Nord, la situation semble moins extrême, mais le problème est également présent. La capacité installée ou en construction dépasse du double les besoins réels du marché.
Batteries : ces deux géants chinois détiennent toujours plus de la moitié du marché mondial
Pour dire les choses autrement, les fabricants de batteries ont parié sur une adoption rapide et massive du véhicule électrique. Tout ne s'est pas déroulé comme prévu. La demande progresse, c'est indéniable, mais à un rythme plus modéré qu'espéré. En 2024, la consommation mondiale de batteries pour véhicules électriques a augmenté de 25 %, une progression en-deçà des niveaux attendus. Les consommateurs se montrent encore prudents face à des modèles dont les prix restent élevés, malgré la baisse du coût du kWh.
La réduction des subventions publiques en Europe et aux États-Unis freine également la progression du marché. Pour beaucoup d’automobilistes, l’équation économique du véhicule électrique ne paraît pas encore évidente.
Cette surcapacité a des conséquences directes. La faillite de Northvolt illustre bien ce phénomène. La firme a suspendu la production dans son usine de Skellefteå en raison de difficultés financières. Des centaines de personnes ont été licenciées. D’autres acteurs européens, mais pas que, pourraient connaître le même sort si la consommation ne rattrape pas le rythme de production.
Pour les fabricants du Vieux Continent, la compétition est rude face aux géants asiatiques. Les industriels doivent dès maintenant revoir leurs ambitions, adapter leurs capacités et diversifier leurs débouchés, notamment vers le stockage stationnaire ou la mobilité légère. Bref, pour éviter l’éclatement d’une bulle industrielle, le secteur doit désormais passer d’une logique de volume à une logique d’ajustement. L’heure est venue de produire moins, mais mieux. Mais attention à la casse.
